Al elegir una  plataforma  para operar, uno de los aspectos más importantes a evaluar es la ejecución de la orden   . De hecho, todos los corredores le permiten comprar y vender instrumentos financieros; sin embargo, cuando preguntamos de dónde es el corredor, las respuestas varían de una plataforma a otra.

Generalmente tenemos dos tipos de corredores:

  • Las  oficinas de  la no  –  el comercio  (DDN), es decir los servicios de esa lista exacta de los instrumentos financieros a valor de mercado;
  • La   mesa de negociación  , que en algunos casos puede tener precios ligeramente más altos o más bajos que el mercado.

Supongamos, por ejemplo, que el precio oficial de una acción es de 100 dólares. Un corredor de NDD listará esta acción en su plataforma por exactamente € 100, mientras que una mesa de negociación puede listarla por € 100, € 99,99 o € 100,01.

A su vez, los corredores que operan como oficinas sin negociación pueden ser de dos tipos:

  • STP  (Straight Through Processing): reciben pedidos de los clientes y van directamente al mercado;
  • ECN  (Red de comunicación electrónica): no ejecutan órdenes directamente en la  bolsa de valores  o en el mercado interbancario, sino que dependen de proveedores de liquidez para asegurarse de encontrar siempre compradores y vendedores.

Todo esto puede parecer irrelevante para su negocio de comercio en línea, pero no lo es en absoluto. De hecho, es una de las primeras características que debe conocer todo corredor.

En nuestra guía de hoy, descubrirá exactamente  qué son los corredores ECN y cómo funcionan  , así como por qué desaconsejamos estos servicios y preferimos aquellos como  alertaprogresista.com

Cómo funciona un bróker ECN

Un corredor de ECN tiene  dos opciones  cada vez que recibe su pedido:

  • Busque otro cliente que haya realizado otro pedido frente a usted, con el fin de combinar las dos posiciones para satisfacer ambas;
  • Compre o venda los instrumentos financieros que haya solicitado a un  proveedor de liquidez  ;

Normalmente, un solo corredor de ECN trabaja con muchos proveedores de liquidez. Esto le permite comparar precios y comisiones, de forma completamente electrónica, para cumplir con el pedido en las mejores condiciones posibles. En este caso, el  corredor  opera como  un intermediario puro  .

Para comprender mejor cómo funcionan estos corredores y si pueden hacerlo por usted, hay algunas cosas que debemos cubrir:

  • Quiénes son y que son los proveedores de liquidez
  • ¿Cuáles son las ventajas de elegir un bróker ECN?
  • ¿Cuáles son las desventajas de elegir un bróker ECN?
  • Si hay más ventajas o desventajas

Proveedores de liquidez

Los  proveedores de liquidez  son grandes corporaciones que compran grandes volúmenes de instrumentos financieros para venderlos a sus clientes. Los clientes no son comerciantes privados, sino  empresas  . Los corredores ECN son generalmente los mejores clientes de los grandes proveedores de liquidez.

La tarea de estas empresas es  facilitar el comercio  . Cuando su corredor no puede encontrar otro cliente con una posición opuesta a la suya, aún puede completar la operación comprando los valores de un proveedor y luego vendérselos a usted.

Claramente, comprar valores de un proveedor de liquidez es  menos costoso  que comprarlos directamente en el mercado interbancario o en la bolsa de valores. Esto permite a los corredores ECN ofrecer comisiones bastante bajas, aunque no son tan bajas como las de un  creador de mercado  .

En teoría, el proveedor de liquidez es el verdadero “banco” para sus operaciones comerciales. Sin embargo, está claro que incluso los proveedores de liquidez intentan   igualar  las órdenes de sus clientes: antes de vender valores que pertenecen a su reserva, combinan las órdenes opuestas que reciben de diferentes corredores ECN.

Si elige ir a un corredor ECN, que no recomendamos, verifique cuántos y quiénes son sus proveedores de liquidez. A menudo, los corredores solo tienen uno, lo cual  es un problema  : si ese proveedor aumenta sus comisiones o sufre un problema con sus servidores, su experiencia con el corredor en cuestión se verá directamente afectada.

La red electronica

Hemos dicho que ECN significa   Red de comunicación electrónica,  es decir ”  red de comunicación electrónica  “. En este momento, todos los corredores son un paquete de soluciones electrónicas, pero es mejor entender por qué se les llama así.

La red de comunicación no es más que un  algoritmo  . Un algoritmo muy complejo, que permite a los corredores de ECN manejar todas las solicitudes de sus clientes de la manera más eficiente posible. Cuando realiza un pedido en estas plataformas,  esto es lo que sucede  :

  • El algoritmo comprueba si su puesto, en su totalidad o en parte, puede ser cubierto por el pedido de otro cliente;
  • Si la posición no se puede cubrir internamente, el algoritmo verifica la disponibilidad de valores de los proveedores de liquidez;
  • Entre los diferentes proveedores de liquidez, se selecciona el que comparte el activo al mejor precio;
  • La orden se ejecuta en el proveedor elegido por el algoritmo.

Como puede imaginar, el algoritmo no tiene mucho tiempo para hacer todo esto. El comercio es a menudo una cuestión de  décimas de segundo  , por lo que todo este proceso debe optimizarse en todos los sentidos. Se necesitan servidores potentes, capaces de hacer muchos cálculos, hasta el punto de que los brokers ECN toman su propio nombre de la infraestructura electrónica en la que basan sus operaciones.

Ventajas y desventajas de los corredores ECN

Los corredores de ECN se  establecen con  bastante rapidez. Ahora es muy difícil encontrarlos en el mercado, porque su tecnología ha sido reemplazada por corredores de mercado como Avatrade. En el sitio web oficial de Avatrade,  puede conocer la velocidad de ejecución de las órdenes con este corredor y las comisiones esperadas: ni los mejores corredores ECN pueden seguirlo.

Echemos un vistazo a las fortalezas y debilidades de esta solución.

Puntos a favor

Un broker ECN sin duda tiene  algunas ventajas  , especialmente sobre el método “tradicional” utilizado por los bancos. En comparación con operar directamente en el mercado interbancario o en la bolsa de valores, las ventajas son obvias:

  • Estamos seguros de que encontraremos liquidez para nuestra inversión;
  • Las  comisiones  son menores;
  • La orden se ejecutará a un precio muy, muy similar al precio real del mercado, hasta el punto de ser casi la mesa perfecta sin negociación.

Estas ventajas dieron a los corredores de ECN un gran éxito  a principios de la década de 2000  .

Puntos en contra

Dado que existen otras formas de gestionar los pedidos, los corredores de ECN están demostrando ser  cada vez menos eficientes  que los creadores de mercado:

  • La ejecución del comando es más lenta;
  • Las comisiones, aunque inferiores a las del banco, son superiores a las de un creador de mercado;
  • Las oficinas comerciales ofrecen precios siempre más cercanos a los valores reales del mercado, reduciendo así la diferencia con oficinas sin transacción.

La Svolta: I Broker Market Maker

Como ya hemos mencionado, la popularidad de los corredores ECN está disminuyendo rápidamente. Los  brokers creadores de mercado  , con sus ventajas, siguen avanzando y ahora han ganado los mercados europeos y mundiales.

Los corredores de mercado no dependen de ningún proveedor de liquidez: si no pueden encontrar un cliente para equilibrar su posición, ellos mismos proporcionarán los valores. Esto significa que en algunos casos operan como contraparte directa de los clientes.

En el pasado, los corredores de ECN se consideraban “más seguros” que los creadores de mercado debido al  comportamiento incorrecto  de algunas plataformas. Al actuar como una contraprestación directa a sus clientes, estos  brokers fraudulentos han  manipulado los precios a su favor para que el cliente pierda dinero. Hoy en día esto  ya no sucede  , mientras operemos con servicios serios, porque las regulaciones europeas se han vuelto estrictas y estrictas.

Obviamente, incluso hoy en día existen algunos corredores poco fiables que operan como creadores de mercado. Siempre debe tener cuidado de operar en plataformas reguladas y de calidad, como  Plus500  , que ofrecen  altos estándares de servicio al  cliente. En los siguientes párrafos, descubrirá todas las razones por las que un bróker creador de mercado es una mejor solución hoy que un bróker ECN.

Como ya hemos mencionado, la popularidad de los corredores ECN está disminuyendo rápidamente. Los  brokers creadores de mercado  , con sus ventajas, siguen avanzando y ahora han ganado los mercados europeos y mundiales.

¿Creador de mercado o ECN?

Hasta ahora, la gran diferencia entre estos dos sistemas debería estar clara para usted:

  • Los corredores ECN funcionan como simples  intermediarios  entre los proveedores de liquidez y los comerciantes privados;
  • Los creadores de mercado, por otro lado, funcionan como una  contraparte de  la inversión directa.

Los dos sistemas tienen una cosa  en común  : antes de depender de un proveedor o actuar como contraparte, intentan equilibrar los pedidos de los clientes entre sí.

Todas las diferencias entre estos dos sistemas provienen de esta diferencia inicial única.

Un bróker creador de mercado, que no tiene que depender de nadie, puede abrir y cerrar sus posiciones  mucho más rápido  . No tiene que comparar proveedores y no tiene que esperar a que uno de ellos satisfaga su posición; Cuando abre una posición, si no hay otra para equilibrarla, el corredor se ocupará de ella directamente.

Otra diferencia obvia son las  comisiones  . A los proveedores de liquidez se les paga por su servicio y los corredores de ECN transfieren este costo a los clientes. Esto significa que en realidad está pagando por dos intermediarios diferentes. Sin embargo, con un corredor creador de mercado, las comisiones son más bajas porque no hay un proveedor externo. Los  diferenciales  de un corredor creador de mercado son fácilmente hasta la mitad de los de un servicio ECN.

Cómo elegir un bróker creador de mercado

Más rápido, más eficiente y más práctico: no hay duda de que entre los creadores de mercado y las ECN, los primeros son la opción más práctica en la actualidad. Al mismo tiempo, sin embargo, hemos dicho que los corredores de creación de mercado funcionan como mesas de negociación: en algunos casos, los precios en sus plataformas no reflejan los del mercado. ¿Cómo debemos comportarnos en este caso?

La realidad es que debe saber elegir los corredores correctos. Los  primeros requisitos  son los siguientes:

  • Una licencia europea que autoriza al corredor a ofrecer servicios de inversión;
  • La  autorización de Consob que  confirma la legalidad del corredor en Italia.

Hasta ahora, probablemente estemos hablando de cosas que ya sabías. Ambas  acciones  del  bróker  , que el  bróker de Forex  o  criptovalute  deben cumplir con estas regulaciones.

La diferencia entre un corredor legal y un excelente corredor reside, por lo tanto, en un elemento específico:  el número de clientes  . Puede que te suene extraño, pero es cierto. Un corredor formador de mercado que tiene muchos clientes es mejor que un corredor que tiene menos, el 99% de las veces la regla es esta.

La  manipulación de precios  , incluso mínima, todavía existe. Son naturales y ocurren cuando un corredor no tiene suficientes posiciones opuestas de sus clientes, por lo que se ve obligado a negociar a cambio de una gran cantidad de órdenes en el mismo instrumento. Para equilibrar la situación, aumente o disminuya un poco el valor de este instrumento para alentar a los operadores a invertir en la posición opuesta para  equilibrar  una  exhibición  excesiva.

Cuantos más clientes tenga un corredor, más podrá ejecutar sus órdenes sin actuar como contraparte. Si elige un servicio como  IQ Option  ,  casi nunca  verá los precios lejos de los precios del mercado.

Corredores recomendados por alertaprogresista.com

Con  años de experiencia en el negocio  , hemos probado y revisado docenas de plataformas comerciales. Si está buscando un corredor válido y eficiente para invertir, los servicios que recomendamos son cuatro:

  • Avatrade  : conocido por la famosa plataforma de operaciones  Metatrader 4  , este corredor es excelente para aquellos que desean operar en el mercado Forex;
  • Plus500  : una  marca legendaria  en el comercio en Europa, estando entre los primeros brokers online del continente. Incluso hoy, es uno de los nombres más importantes del sector;
  • IQ Option  : el rey de  los spreads bajos,  muy pocas plataformas logran competir con este servicio en términos de costos;
  • Trade.com  : excelente servicio en todos sus aspectos, con gran  atención al cliente  y selección de algunos de los instrumentos financieros más importantes de la categoría.