La marginación (o marginatura) es una práctica que pueden adoptar quienes tienen un presupuesto limitado  o quienes pretenden tomar una ruta alternativa para lograr altos rendimientos más rápidamente.

Con margen es posible, por ejemplo, comprar acciones de Amazon usando un capital mucho menor que el valor de la inversión pidiendo prestado el resto del dinero al corredor (detrás del cual lamentablemente hay un banco ). Es evidente de inmediato que se trata de una práctica que, cuando todo va bien, puede generar grandes beneficios, pero también conlleva un riesgo bastante elevado.

De manera más general, negociar con margen significa comprar valores a través del capital obtenido en forma de préstamo del corredor . Esto solo es posible cuando el intermediario en el que confiamos está conectado a un banco. El corredor italiano más conocido que practica el margen es Fineco, que en realidad también es un banco en línea.

Advertencia: hay riesgos con el margen, no recomendamos esta técnica a quienes ni siquiera saben lo que significa invertir.

Método de negociación intradía

El margen es un método de negociación principalmente intradía . Para comprender su significado, simulamos una inversión. Disponemos de un capital de 4.000 euros. Podemos contar con nuestra institución bancaria y pedir ser marginados.

Solicitamos al banco que nos facilite un préstamo de 30.000 euros. Tenemos en cuenta que el dinero nos es prestado y garantizamos nuestros bienes personales (inmuebles o de otro tipo) o nuestro cheque de pago. Se aplican tipos de interés al préstamo concedido. El margen se puede lograr a través de corredores de membresía bancaria (Webank, Directa, Fineco) y no con intermediarios de CFD. Para los corredores de CFD, estamos hablando de apalancamiento (y hablaremos de eso más adelante).

Los beneficios de la marginación

Después de darnos cuenta de que se trata de un préstamo en todos los aspectos , podemos asumir que estamos cotizando en bolsa con Fineco e invirtiendo 4.000 euros. Evidentemente, creemos que podemos invertir sin riesgo, pero no es así.

De esta inversión de margen, supongamos que tenemos un rendimiento del 5%. En la práctica, una ganancia diaria de 200 euros. Al ser un margen y haber obtenido 30.000 euros de préstamo, en este caso la compra no será de 4.000 euros sino de 34.000 euros. Valida la suposición realizada, la ganancia global bruta final será por tanto de 1700 euros.

Los beneficios deben considerarse brutos . De la suma obtenida, las comisiones sobre ejecutado (altas las comisiones aplicadas por corredores como Directa, Webank y Fineco) y los intereses del préstamo que solíamos ir a operar al margen. Neto de gastos, los beneficios aumentan aprovechando los márgenes.

El riesgo de operar con margen es alto

Pero los riesgos siempre están a la vuelta de la esquina . Cuanto mayor sea la suma desembolsada por la institución bancaria vinculada al corredor, potencialmente mayor será el riesgo de pérdidas. También existe una condición que no debe subestimarse. El intermediario no define una parada automática de operaciones. En caso de pérdida, no solo se pone en peligro su capital inicial, sino también la cantidad de dinero que no se haya depositado en la cuenta comercial. Las reclamaciones de garantía también están en peligro.

Los bancos tienen un gran interés en mantener al cliente en los márgenes a medida que obtienen mayores márgenes de beneficio . Las instituciones bancarias reciben comisiones sustanciales (ver ejemplos en el sitio web de Fineco) y al mismo tiempo tienen un margen de beneficio con intereses sobre el dinero prestado.

Los riesgos son elevados. En algunos casos, sujetos con poca experiencia en el sector depositaron su confianza en los empleados de su propio banco, optando por una marginación alta y cada vez mayor, hasta llegar al comercio compulsivo.

Un abismo sin fin con fuertes contracciones de deuda que también llevaron a la pérdida de la casa u otros activos de los desventurados comerciantes. El uso excesivo del margen realmente llevó a alguien a perder la casa con  secuelas prolongadas, que sin embargo terminaron negativamente para el comerciante que, por lo tanto, perdió no solo la casa sino también la causa  (lo que llevó al pago de los costos de justicia, incluso).

Los problemas de la marginación

Del análisis que se acaba de proponer surge una imagen negativa del margen . Costos elevados (tipos de interés y comisiones). Posibilidad de sufrir pérdidas bastante importantes. No hay herramienta para limitar pérdidas. No se prevé un sistema de cambio para detener las operaciones en caso de pérdidas importantes . Una variedad de causas y causas pueden afectar negativamente nuestros activos.

Pero existe la alternativa. Basta marginar al corredor en los contratos por diferencia.

Apalancamiento de los corredores de CFD

La alternativa viable está representada por intermediarios contractuales por la diferencia. Este tipo de intermediario le permite beneficiarse de un efecto de apalancamiento muy alto manteniendo un buen grado de control del riesgo.

Los CFD son un instrumento financiero que le permite negociar prácticamente con todos los demás valores cotizados (denominados subyacentes).

El precio del CFD es siempre el mismo que el del subyacente: por ejemplo, el CFD de las acciones de Amazon siempre tiene el precio de las acciones de Amazon. Puede comprar el CFD para ganar cuando el precio sube o vender el CFD en corto para ganar cuando el precio baja.

Es posible aplicar apalancamiento para multiplicar las ganancias en cada operación. La diferencia fundamental con el margen es que no es un préstamo.

Control de riesgos con CFD

El reglamento establece un criterio fundamental: quienes trabajan con CFD  nunca pueden perder más de lo que inicialmente se depositó en su cuenta.

Habitualmente, el capital inicial máximo es de 250 euros pero en muchos casos es igual a 100 o incluso a 10 euros (en el caso del  broker Iq Option  ). Además, este límite de pérdidas nunca se alcanza: el corredor, sin embargo, cierra la posición mucho antes (llamada de margen) si ve que hay pérdidas.

El operador también puede  establecer un límite de pérdidas, que  es un nivel de pérdida en el que el corredor cierra automáticamente la posición.

En teoría, el operador podría establecer un stop loss en 0: tendría la certeza matemática de no incurrir en pérdidas con la negociación . En este caso, sin embargo, la gran mayoría de las operaciones serían cerradas automáticamente por el sistema antes del vencimiento natural, ya que movimientos de precios muy pequeños activarían inmediatamente el stop loss y, por lo tanto, la negociación podría ser menos rentable. Sin embargo, repetimos, esta es una estrategia absolutamente posible.

Nadie ha perdido su casa al operar con CFD  ; Entre otras cosas, el particular funcionamiento de esta herramienta implica que se puede empezar a operar con un capital muy reducido (entre 10 y 250 euros) obteniendo resultados significativos.

Tarifas de CFD

Una de las principales razones por las que los CFD le permiten operar con cantidades iniciales tan bajas  es que no paga comisiones comerciales. De hecho, los corredores que aplican margen suelen cobrar comisiones fijas en cada operación.

Si pagas 7 euros en cada transacción y comienzas con 100 euros, tu capital se quemará por completo en menos de 15 transacciones . Pero con los mejores corredores de CFDs, no pagas comisiones, ¡por eso puedes empezar con 10 euros también!

Mejores corredores de CFD

La siguiente tabla enumera los mejores corredores para el comercio de CFD . Hemos seleccionado solo corredores seguros, confiables y sin comisiones. Todos los corredores son fáciles de usar, incluso para un principiante, pero al mismo tiempo ofrecen plataformas comerciales profesionales, diseñadas para satisfacer las necesidades incluso de los comerciantes más experimentados.

eToro

eToro está considerado como uno de los mejores corredores de CFD de todos los tiempos . Es seguro, honesto y confiable. Es posible operar en muchos mercados financieros sin pagar ningún tipo de comisión. eToro ofrece la posibilidad, más única que rara, de copiar automáticamente lo que están haciendo otros comerciantes.

Probablemente sea la única forma de negociación automática que funciona . El mecanismo es simple: eToro ha creado un sistema sofisticado, el famoso Copytrader, que le permite encontrar fácilmente traders que en el pasado han ganado el máximo con un riesgo mínimo. Es posible seleccionar estos operadores para replicar automáticamente sus operaciones.

Para operar con dinero real, necesitas un capital mínimo de 200 euros . Aquellos que lo deseen pueden operar en modo demo, de forma gratuita, sin restricciones y sin limitaciones. En este caso, por supuesto, no se necesita capital y no hay riesgo.

¿Cómo es que los comerciantes experimentados permiten que se copien eToro? Simple, eToro les paga según la cantidad de suscriptores. Esta es la razón por la que estos traders campeones no solo dan permiso para ser copiados, sino que también ofrecen ayuda a los traders menos experimentados. eToro funciona como una red social, de hecho es la red social de inversores más grande del mundo.

ForexTB

ForexTB es la otra gran opción para los principiantes que desean operar en línea de forma segura , sin pagar comisiones y con el apalancamiento financiero adecuado para lograr los mejores objetivos (sin los riesgos asociados a la marginación).

Entre las principales fortalezas de ForexTB está el hecho de que todos los miembros son seguidos por teléfono por un verdadero experto en comercio  : gracias a las indicaciones precisas de este experto, es imposible equivocarse.

Aquellos que realmente quieran aprender a operar en línea tienen la opción de  descargar un excelente libro electrónico  que explica bien cómo gana. Este ebook ya ha tenido cientos de miles de descargas porque es gratis, porque es fácil de leer y sobre todo porque está orientado a la práctica y no pierde tiempo con la teoría.

Es posible comenzar a operar en línea con un capital de solo 100 euros . Cualquiera que lo desee tiene una excelente cuenta demo, ilimitada y sin restricciones (no se requiere capital para acceder a la demo y obviamente no hay riesgo).

Opción Iq

Iq Option es una solución apreciada por aquellos nuevos en el comercio en línea por primera vez porque le permite comenzar con solo 10 euros. La interfaz es extremadamente simple e intuitiva, por lo que también es adecuada para principiantes.

Podemos decir que Iq Option ha pulverizado todas las barreras de entrada a los mercados financieros  y al trading: por un lado el capital necesario (solo 10 euros) por otro el conocimiento técnico.

Además de ser fácil de usar,  Iq Option ofrece acceso gratuito a un espacio educativo lleno de cursos en video que explican el comercio en línea  desde lo básico hasta las estrategias más complejas.

En conclusión

La marginación es la práctica de pedir dinero prestado para comerciar en los mercados financieros . Como ventaja, tiene la opción de operar con mayor capital y, por lo tanto, potencialmente mayores ganancias.

Sin embargo, los riesgos son muy altos, en  particular porque el dinero prestado a menudo es ofrecido por bancos que imponen garantías adicionales. En algunos casos, quienes trabajaban con el margen también perdieron la vivienda comprometida como garantía del préstamo. El caso también se llevó a los tribunales, lo que, sin embargo, demostró que el banco tenía razón.

Por esta razón, siempre es recomendable utilizar el apalancamiento de CFD en lugar del margen . A continuación presentamos la lista actualizada de las mejores plataformas para operar con CFD sin pagar comisiones.