Las divisas son el mercado más grande del mundo en términos de valor de transacción. La actividad comercial que tiene lugar en los mercados de divisas del mundo asciende a más de $ 1.9 trillones por día.

El mercado de divisas se conoce como Forex (FX) e implica el intercambio de una moneda por otra, por ejemplo,  libras por euros  . El mercado de divisas incluye los intercambios entre las principales instituciones bancarias, bancos centrales, especuladores de divisas, corporaciones multinacionales, gobiernos, otros mercados e instituciones financieras.

Los comerciantes minoristas o los pequeños especuladores son solo una pequeña parte de este mercado. Solo pueden participar indirectamente a través de corredores o bancos.

Mercado de divisas creado en 1971

1971 es el año del comienzo de los tipos de cambio flotantes. Y esto corresponde a la fecha de “nacimiento” del mercado Forex tal como lo conocemos hoy. Hace diez años, el Wall Street Journal estimó que el volumen diario de operaciones de cambio superó los $ 1,000 mil millones. Hoy, el volumen de transacciones se estima en 4 billones de dólares por día.

Antes de 1971, el Acuerdo de Bretton Woods estaba en vigor. Este acuerdo evitó la especulación en los mercados de divisas. Los acuerdos firmados en 1944 tendieron a estabilizar las monedas internacionales y evitar la fuga de capitales entre las naciones. Este acuerdo estableció un tipo de cambio entre todas las monedas y el dólar y estableció el tipo de cambio entre el dólar y el oro en $ 35 por onza. Antes de 1944, el estándar de intercambio de oro había estado en uso desde 1876.

Estableció el uso del oro como la base de cada moneda y, por lo tanto, evitó que las naciones devaluaran la plata y desencadenaran la inflación. Una economía en crecimiento de esta manera importaría bienes del exterior hasta que se agoten las reservas de oro. Ha habido una restricción en la oferta de dinero en el país que ha llevado a un aumento en las tasas de interés y una desaceleración en la actividad económica que también podría haber llevado a una recesión. En una espiral negativa, la recesión habría provocado una caída en los precios de los bienes que serían asequibles para otros países.

A su vez, esto condujo a un flujo inverso de oro que ingresó a la economía y el aumento resultante en la oferta monetaria hizo que la tasa de interés cayera y la economía se fortaleciera. Fue una alternancia de crecimiento y recesión. Las grandes guerras bloquearon el libre flujo del comercio y el movimiento del oro. Después de las dos guerras mundiales, se firmó el Acuerdo de Bretton Woods. A las naciones se les ha impedido devaluar sus monedas en más del 10% para mejorar su posición comercial.

Desde 1973, las monedas de los países industrializados han flotado sin restricciones, impulsadas por las fuerzas de la oferta y la demanda. Los precios fueron moldeados por el aumento en los volúmenes, velocidades y volatilidades durante la década de 1970. Se introdujeron nuevos instrumentos financieros. Ha habido un aumento en el poder de los especuladores, especialmente aquellos relacionados con Carry Trade.

Los años ochenta marcaron el comienzo de una nueva era. Las computadoras se extendieron a gran escala, lo que impulsó los movimientos internacionales de capital y el mercado se hizo más continuo, con intercambios entre los continentes asiático, europeo y americano y sus zonas horarias. Las instituciones bancarias crearon quirófanos donde se intercambiaron cientos de millones de dólares, libras y yenes en cuestión de minutos.

Los corredores que actualmente operan en Forex están aprovechando el potencial de las herramientas electrónicas para facilitar el acceso a pequeños inversores a través de plataformas basadas en la web. La mayoría de las transacciones financieras no están destinadas a comprar o vender bienes, sino a especular en el mercado, ya que el objetivo de la mayoría de los comerciantes es ganar dinero con monedas. Para obtener más información, puede leer nuestro artículo sobre la historia del mercado forex.

El principal centro financiero global de Londres

La capital de Gran Bretaña representa el mercado de divisas más grande del mundo gracias a la creación del mercado de eurodólares  , activado en la década de 1950 cuando los ingresos que la URSS obtuvo de la venta de petróleo, denominados en dólares, se depositaron en fuera de los Estados Unidos por temor a ser bloqueado por las autoridades estadounidenses. Una gran cantidad de dólares escapó del control de los Estados Unidos. Las reservas de liquidez atrajeron inversores de todo el mundo porque estaban sujetas a una regulación mucho menos perspicaz y ofrecían una mayor rentabilidad.

Londres con su ciudad sigue creciendo. Muchos bancos estadounidenses y europeos están estableciendo sus sedes regionales. Sin embargo, la situación podría cambiar con el tiempo ya que en 2016 los británicos votaron en un referéndum a favor del Brexit. Londres ha pedido salir de la Unión Europea y los impactos en la economía se pueden ver en los meses y años venideros.

Los creadores de mercado pueden desglosar sus grandes unidades interbancarias y ofrecer a los comerciantes más pequeños la capacidad de comprar y vender cualquier cantidad de estas unidades (lotes) más pequeñas.

Forex es único en muchos sentidos

Forex tiene varias ventajas: el volumen de los intercambios  , la extrema liquidez del mercado, la gran cantidad y variedad de operadores activos en el mercado, la descentralización geográfica, la duración diaria de los intercambios (a tiempo completo, excepto los fines de semana), el Diversos factores que influyen en los tipos de cambio.

Los 10 operadores más activos cubren el 73% del volumen de negociación  , según el Wall Street Journal Europe. Los gigantes de la banca internacional proporcionan al mercado precios de oferta y demanda (venta). El diferencial de oferta / demanda es la diferencia entre los precios a los que un banco o creador de mercado está dispuesto a vender (“pedir” u “oferta”) y el precio al que un creador de mercado está dispuesto a comprar (“oferta”). Un cliente mayorista. El spread es mínimo para los pares de divisas altamente negociados. La relación oferta / demanda entre EUR / USD sería 1.2200 / 1.2203. El volumen mínimo para la mayoría de las transacciones es generalmente de $ 100,000.

Es posible que estos diferenciales no se apliquen a los clientes minoristas de los bancos, que aumentan la proporción suponiendo que sea de 12,100 / 12,300 para transferencias, o 1,200 / 12,400 para billetes o cheques de viajero. . Los precios al contado de los creadores de mercado varían  , pero entre EUR / USD normalmente no superan los 5 pips (0.0005). La gran competencia ha llevado a una severa restricción de los diferenciales para las principales monedas, a mínimos de entre 1 y 1,5 pips.

Existen muchos tipos de instrumentos financieros.

Enumeraremos los principales instrumentos financieros, excepto haciendo referencia a otros análisis temáticos.

  • Transacción a plazo  : este es un método utilizado para administrar el riesgo cambiario. En esta transacción, el dinero no cambia de manos hasta una fecha futura predeterminada. Un comprador y un vendedor acuerdan un tipo de cambio en una fecha futura y el intercambio se realiza en esa fecha al tipo de cambio establecido, independientemente de los tipos de cambio reales del mercado. La duración de dicho contrato puede ser de días, meses o años.
  • Futuros  : los futuros de divisas son transacciones a plazo que tienen montos y vencimientos estándar. Los contratos de futuros se negocian en un mercado dedicado. La duración promedio del contrato es de alrededor de 3 meses. Los contratos de futuros incluyen cualquier cantidad de interés.
  • Swap  : el tipo más común de transacción a plazo es un swap de divisas. Dos partes intercambian monedas por un período de tiempo específico y acuerdan cancelar la transacción en una fecha posterior. Los intercambios no son contratos estándar y no se negocian en un mercado.
  • Spot  : Una transacción se define como un spot donde el intercambio se caracteriza por el vencimiento de 2 días a diferencia de los contratos de futuros que tienen un vencimiento promedio de 3 meses. La transacción representa un “intercambio directo” entre dos monedas, tiene una duración más corta e implica efectivo en lugar de un contrato. El interés no está incluido en la transacción acordada. Los datos para este estudio provienen del mercado Spot.

Estrategias de compraventa de divisas

Analizamos y resumimos algunas estrategias que se pueden usar en el comercio de Forex a partir del scalping que implica el uso de pedidos instantáneos con volúmenes muy altos. La técnica tiene como objetivo obtener ganancias al “escalar” unos pocos pips a la vez. Es necesario aumentar los volúmenes para obtener una ganancia que haga que cada transacción sea interesante.

Violación de precios

La infracción de precios consiste en hacer pedidos cerca de soportes y resistencias para aprovechar posibles rupturas. Esta es una técnica muy utilizada, pero siempre debe ir acompañada del uso del stop loss para no incurrir en pérdidas excesivas en caso de error.

Acción del precio

La acción del precio analiza el comportamiento de los precios durante un período de tiempo. La acción del precio se enfoca en formar ciertos patrones que identifiquen la acción del precio en el futuro. El análisis gráfico es la base de este sistema de comercio.

Noticias comerciales

Se enfrenta a noticias importantes que tienen la fuerza para influir en el mercado y causar una gran volatilidad (cambios excesivos en el mercado). Al consultar ciertos sitios especializados, puede encontrar las noticias más importantes con unos minutos de anticipación.

Tendencia de comercio

Consiste en identificar la tendencia correcta del mercado para el comercio direccional. Apuntamos a una tendencia específica e invertimos en esa dirección (compra o venta). El análisis fundamental del mercado de referencia es esencial para poder identificar la tendencia principal a seguir.