Los dividendos son quizás una de las razones por las cuales la mayoría de las personas  invierten en el mundo de las acciones . Los dividendos  son  esencialmente  ganancias adicionales además  de las ganancias normales que se obtienen al invertir con acciones. Comprender qué son los dividendos es esencial para quienes juegan en el mercado de valores.

¿Cuáles son los dividendos?

Los dividendos son básicamente la parte de las  ganancias que una empresa paga a sus accionistas , como un signo de gratitud por la confianza depositada. En cada período de tiempo establecido, las empresas deciden pagar un porcentaje que puede variar del 2 al 5% del valor de la acción y luego pagarlo a los accionistas.

Para conocer las fechas ex dividendo y el monto de la acción, simplemente vaya al sitio web de la compañía o directamente a sitios financieros especializados, o espere a que los dividendos lleguen a  su cuenta Plus500 , que sin duda es uno de los más adecuados para negociar acciones (servicio CFD) y  recibir sus dividendos . Plus500 es una de las plataformas comerciales más utilizadas en Europa.

Es la única plataforma de negociación de CFD que también paga dividendos vinculados a las acciones en las que se han suscrito a CFD. Plus500 no cobra ninguna tarifa comercial y es completamente gratis. El comercio podría implicar un riesgo de pérdida de capital.

Sin embargo, la fuente de gran controversia es el hecho de que con las compañías que distribuyen dividendos a los inversores, es mucho menos seguro ver un crecimiento futuro y un aumento de capital de las ganancias reinvertidas de la compañía, en comparación con pagos de dividendos (que son ganancias 100% seguras que entran en la cuenta del inversor), por lo que los inversores dan más peso a 1 euro del dividendo que a 1 euro de la ganancia del capital de la compañía , incluso si estas dos figuras son prácticamente iguales.

En muchos países,  los ingresos por dividendos se gravan de manera mucho más favorable  que las meras ganancias. Los inversores que, por lo tanto, deseen pagar algunos impuestos, deberán buscar una garantía que distribuya dividendos excelentes, de modo que los dividendos puedan utilizarse de la mejor manera.

Si un negocio tiene una larga historia de dividendos regulares, este negocio es para usted. Si la compañía ha reducido o eliminado constantemente sus dividendos con el tiempo, debe mantenerse alejado de esa acción.

Aquí hay un ejemplo de los  dividendos  de  Apple , que, a excepción de gran parte de la era de Steve Jobs, eran casi inexistentes, pero con Tim Cook (CEO de Apple), las cosas han cambiado:

Como puede ver,  los dividendos de Apple  son extremadamente suculentos, y con la era de Tim Cook, los inversores han comenzado a recaudar dividendos nuevamente, lo que desafortunadamente rara vez se había visto con Steve Jobs. De hecho, no se dice que todas las compañías pagan dividendos, solo las mejores compañías, con buena rotación, logran proporcionar dividendos satisfactorios.

Los dividendos llegan a su cuenta de forma totalmente automática , para obtener el dividendo, bastará con estar en posesión de la acción desde el día anterior a la fecha ex dividendo. Por lo general, durante el ex dividendo hay una caída en el valor de la acción, de hecho, no se recomienda comprar una acción en los días en que hay un ex dividendo.

Por lo tanto, un dividendo es una  distribución de parte de las ganancias de una empresa , decidida de antemano por el consejo de administración de la empresa, a los accionistas o una clase de ellos. Los dividendos simplemente se pueden pagar en efectivo  a la  cuenta Plus500  oa través de otras propiedades.

El  precio del dividendo podría mostrarse en dólares  por cada acción (dividendos por acción, dividendos por acción) o como un porcentaje basado en el precio de mercado actual.

Una compañía que emite dividendos puede elegir la cantidad a pagar usando varios métodos.

Política de dividendos estables  : aunque las ganancias corporativas cambian constantemente, la política de dividendos estables se enfoca en mantener una distribución de dividendos muy estable.
Objetivo basado en el índice de pago  : una política de dividendos estable podría establecer un índice de dividendos / ganancias a largo plazo. El objetivo es pagar un porcentaje específico de las ganancias, pero la parte del dividendo viene dada por un monto nominal en dólares que se adapta a la meta en función de la tendencia de las ganancias.
Pago constante  : una compañía paga un porcentaje específico de sus ganancias como dividendos cada año, y la cantidad de esos dividendos varía directamente con las ganancias.
Modelo de dividendo residual: En este caso, los dividendos se basan en las ganancias, menos los fondos que la compañía mantiene para financiar su parte de su saldo de capital, y luego las ganancias residuales se pagan a los accionistas.

Curiosamente, dos economistas argumentaron hace mucho tiempo que  la política de dividendos de una empresa  era  irrelevante  y no tenía ningún efecto sobre el precio de las acciones o el costo de capital de una empresa. . Supongamos, por ejemplo, que usted es accionista de una empresa y no está a favor de su política de dividendos.

Si el dividendo de la compañía es demasiado grande, simplemente puede tomar el exceso de dinero recibido y usarlo para comprar más acciones de la compañía. Si el dividendo en efectivo que recibió es demasiado pequeño, solo puede vender algunas de las acciones de su compañía para obtener el flujo de efectivo que desea. De cualquier manera, la combinación del valor de su inversión en acciones y su efectivo será exactamente la misma.

Cuando estos dos economistas descubrieron que los dividendos son irrelevantes, se refieren al hecho de que a los inversores no les importa mucho la política de dividendos de la empresa porque pueden crear sus ingresos de manera “artificial”.

Cabe señalar que la teoría del dividendo de estos dos economistas solo se aplica en un mundo perfecto, sin impuestos, sin comisiones de intermediación y acciones infinitamente divisibles.

Dividendos vistos a través de una lupa

Los dividendos son ciertamente una parte muy importante en el comercio diario, pero un operador no siempre es consciente del potencial total  del operador  . De hecho, muchos desconocen que las ganancias netas de una compañía pueden asignarse a los accionistas a través de un dividendo o retenerse en la compañía como ganancias retenidas.

Una empresa también puede optar por utilizar el beneficio neto para la recompra de sus propias acciones en los mercados abiertos durante una recompra de acciones, una empresa que realiza voluntariamente la recompra es Apple, y a menudo se toman estas medidas para mantener precio de la acción estable protegiendo así a los accionistas de posibles colapsos repentinos en el valor de las acciones a largo plazo.

Sin embargo, los dividendos y las recompras casi nunca cambian el valor fundamental de las acciones de una empresa. El pago de dividendos debe ser aprobado por los accionistas y puede estructurarse como un dividendo extraordinario que se emite una vez, o como un flujo de caja continuo para propietarios e inversores.

Los accionistas de fondos mutuos y ETF a menudo tienen derecho a recibir dividendos acumulados. Los fondos mutuos luego pagan los intereses de los accionistas y los dividendos recibidos de sus posiciones de cartera como dividendos para financiar a los accionistas. Además, las ganancias de capital realizadas en las actividades comerciales de la cartera generalmente se pagan en forma de dividendos de fin de año, esta operación también se denomina “distribución de ganancias de capital”.

Curiosamente, el  Modelo de Crecimiento Gordon (GGM) se basa en flujos de dividendos futuros esperados, para valorar las acciones .

Porque algunas compañías no ofrecen dividendos

Seguramente podría encontrar algunas empresas que aún no ofrecen dividendos, y esto es de esperarse porque no todas las empresas ofrecen dividendos.

Las llamadas  nuevas empresas y otras empresas con un alto crecimiento esperado , como las de las industrias de tecnología o biotecnología,  rara vez pagan dividendos porque todas sus ganancias se reinvierten  para ayudar a respaldar un crecimiento superior al promedio y responder. a las necesidades de expansión. Las empresas más maduras y grandes tienden a emitir dividendos regulares (en lugar de reinvertirlos), dividendos que buscan maximizar la riqueza de los accionistas.

Las empresas en los siguientes sectores e industrias muestran los  rendimientos de los  dividendos  más altos  :  materias primas, petróleo y gas, banca y finanzas, atención médica y farmacéutica, servicios públicos y empresas inmobiliarias que se benefician de una exención de impuestos. compañías.

Dicho esto, ¿cuál es el verdadero  atractivo  de los dividendos? ¿Por qué todos lo quieren? Bueno, ciertamente por la sencilla razón de que ofrecen un  rendimiento constante de una inversión de bajo riesgo .

Un inversor puede comprar acciones de una compañía que tiene un negocio muy estable (aunque pequeño) y un crecimiento estable de ganancias, y podrá dormir profundamente sabiendo que el valor de su inversión inicial difícilmente puede caer sustancialmente, y él por lo tanto, puede beneficiarse del pago de dividendos de la empresa. Además, a medida que el negocio continúa creciendo, los dividendos en sí mismos pueden aumentar, proporcionando aún más valor al inversor.

Esta es solo una forma de invertir con dividendos; Sin embargo, hay muchas otras estrategias para hacer muchos pagos de dividendos. Algunos inversores intentan “capturar dividendos”: comprarán las acciones inmediatamente después de que se anuncie el dividendo, luego tratarán de venderlas al mismo precio después de “tomar el dividendo”. Si tiene éxito, el inversor habrá recibido virtualmente el dividendo a costo cero.

Esto generalmente no funciona, ya que el precio de las acciones generalmente se ajusta (baja) inmediatamente en cuestión de horas para reflejar la distribución de dividendos, ya que los compradores interesados ​​son conscientes de que la acción ya no incluye el pago de la acción. dividendo actual y, por lo tanto, regulan la cantidad que están dispuestos a pagar.

Fiscalidad de dividendos

En este caso, es bastante  complejo calcular la deuda , y por esta razón, queríamos hacer este subpárrafo dedicado.

Fiscalidad de dividendos para participaciones no reservadas  : en el caso de una persona física residente de impuestos en Italia que posee acciones con una participación no reservada en una empresa italiana, la retención fiscal se secará en un 26% del importe total de los dividendos . Para las empresas extranjeras, el impuesto sigue siendo del 26%.

Fiscalidad de dividendos para participaciones calificadas  :  las participaciones calificadas  son aquellas donde hay un porcentaje de votación igual al 2% (por lo que no tienen nada que ver con el comercio de CFD), en el caso de participaciones calificadas, las ganancias serán por lo tanto gravado en la medida del 49, 72%

En pocas palabras , si comercia con CFDs, deberá informar cualquier ganancia de capital en la declaración del impuesto sobre la renta, junto con otros ingresos que se gravarán al  26% y deberán cargarse en la sección V de la casilla RM, a menos que residente fiscal sustituto en Italia, no ha realizado una retención fiscal definitiva sobre estos ingresos.

En conclusión

Por lo tanto, los dividendos son, sin duda, el mejor método para invertir en los mercados financieros. Pero tenga cuidado de elegir una seguridad que pague dividendos. En el ejemplo que hemos mostrado (Apple), la compañía en cuestión divide regularmente los dividendos trimestralmente, pero no es seguro que todas las demás compañías de Wall Street, Borsa Italiana o de otro tipo puedan proporcionar dividendos con la misma precisión. y el crecimiento ofrecido por el ejemplo citado, por lo tanto, debe consultar en el sitio web de la compañía.

Con  Plus500, tiene la garantía de operar con CFD de forma intuitiva y rápida, sin renunciar a los dividendos.

Registrarse en el comercio de acciones y  recibir  dividendos en  Plus500  también es una buena opción. Solo con Plus500 es posible, por ejemplo, intercambiar acciones sin comisiones en ejecución o utilizar una plataforma de demostración, ilimitada y sin restricciones.

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