Los  ETF sobre petróleo  son cada vez más populares. A lo largo de los años, las personas abandonan el mundo de los ahorros administrados y toman el control de sus inversiones de primera mano. El  ETF  puede ayudar mucho en este sentido porque los fondos son de bajo costo y fáciles de entender.

Sin embargo, cuando hablamos de ETF de petróleo, estamos entrando en un área muy técnica. En comparación con las acciones o los  bonos  , las  materias primas  tienen reglas de inversión diferentes y lógicas que no se prestan mucho a las inversiones a largo plazo. Por esta razón, la mayoría de los profesionales  comercian más que inversiones  en petróleo, aprovechando plataformas como  eToro  que le permiten especular fácilmente sobre este activo.

Hoy queremos analizar todos  los pros y contras  de los ETF de petróleo, comparar las alternativas que tenemos para invertir en crudo y explicar en detalle este tipo de inversión.

¿Qué son los ETF de petróleo?

Comencemos con lo básico: ¿sabes qué es  exactamente  un ETF?

Si tiene alguna duda, la respuesta es sencilla. Un ETF es un fondo de inversión que recopila valores y los vende a inversores. A diferencia de los fondos mutuos o   los fondos de cobertura  , los administradores de estos fondos  no cambian sus valores  con el tiempo; siempre mantienen las mismas posiciones y no intentan batir al mercado, sino simplemente  replicar su desempeño  .

Un ETF de petróleo estadounidense  , por ejemplo, podría decidir rastrear el desempeño de las compañías petroleras en el S & P500. Todo lo que tendrá que hacer es recaudar fondos en el mercado y luego comprar estas acciones: cada acción generalmente se compra en proporción a su  capitalización .

Si la Compañía A tiene el doble de capitalización de mercado que la Compañía B, el ETF comprará acciones A por cada acción B.

Las  compañías petroleras  pueden desempeñar varios roles en la industria del petróleo. Por ejemplo, encontramos empresas involucradas:

  • En la extracción de petróleo del suelo;
  • En el comercio o comercio de barriles de petróleo crudo;
  • En la construcción de infraestructura para la extracción de petróleo, como  Saipem ;
  • En refino de petróleo como Total;
  • En el comercio de productos refinados como gasolina, diesel y queroseno;
  • En la búsqueda de nuevos pozos petroleros o en el desarrollo de soluciones para su investigación.

Alternativamente , el fondo puede decidir no comprar acciones sino solo futuros de petróleo.

Como puede ver, es una cadena de suministro bastante compleja que incluye más que la simple extracción y venta de barriles en el mercado. Un ETF le permite diferenciar fácilmente entre todas estas empresas, pero los   inversores no eligen estos productos para diversificar las inversiones.

¿Por qué invertir en un ETF en lugar de petróleo?

Normalmente, los ETF se utilizan para  diversificar inversiones incluso sin tener un gran capital. Por ejemplo, es más fácil y económico invertir en un fondo que rastrea el  Nasdaq  que comprar todas las acciones del índice cuidadosamente de forma manual.

Sin embargo, como mencionamos anteriormente, los ETF de materias primas tienen lógicas  completamente diferentes .

A fin de cuentas, no tiene sentido invertir en un ETF de petróleo para diversificar. Cualquier empresa del sector, independientemente de su papel en la cadena de suministro, ve cómo su acción sube y baja junto con el precio del producto básico. Si el precio del petróleo sube, el valor de las acciones relacionadas también sube; si el precio baja, baja para todos.

Entonces, ¿qué sentido tiene invertir en estos fondos? La respuesta es una de las que no esperaría.

Si desea invertir en petróleo, debe comprar  futuros . Son instrumentos, cotizados en bolsa, que le permiten concluir hoy la venta de petróleo que se le entregará en el futuro. Por ejemplo , podría invertir en un futuro de 24 meses que tiene un precio de $ 40 por barril.

En 24 meses, si el precio por barril es superior a $ 40, podrá cobrar sus barriles y venderlos al precio de mercado al concluir su operación de manera rentable. Todo esto, sin embargo, es mucho  más simple en palabras  que en hechos.

De hecho, cuando expira el contrato, su corredor lo llamaría para decirle “Hola, tenemos 100 barriles de petróleo para entregar.  ¿A dónde deberíamos enviarlos?  Ah, sí, también habría 2.000 € en gastos de envío que ya hemos tomado de tu cuenta ”. Una situación un tanto incómoda, seguro que estarás de acuerdo.

Ningún especulador quiere llevar los futuros a la madurez, precisamente porque significaría alcanzar  la entrega física . A menos que tenga un depósito de aceite para el incidente, eso también se aplica a usted. Al comprar acciones a través de ETF, por otro lado, siempre puede exponerse al precio del petróleo pero evitando por completo el discurso de la entrega física.

La alternativa: CFD sobre futuros

Durante algunos años ha existido una  herramienta aún más práctica  que los ETF. Nuevamente, el objetivo es invertir en petróleo pero sin exponerse a la entrega física de los barriles.

Este instrumento son los  CFD . Son contratos entre usted y el corredor que  “evitan” el problema  de una manera muy inteligente. Un CFD de petróleo es un contrato derivado que, en todo momento, tiene el mismo valor que un barril de petróleo. Puede ser un CFD sobre Brent o WTI, pero en cualquier caso  replicará fielmente el precio de  mercado.

Como estos son instrumentos derivados que tienen valor solo entre usted y el corredor,  no implican  la entrega física del activo. De hecho, no está comprando crudo real, solo un contrato que tiene el mismo valor que él. Esto no solo le permite evitar este problema, sino que tiene una serie de importantes beneficios adicionales que debe conocer:

  • Podrás  vender  petróleo al descubierto y no solo comprarlo, en consecuencia también podrás aprovechar los periodos en los que baja su precio;
  • Tendrá la oportunidad de aprovechar  el apalancamiento financiero  para aumentar el poder adquisitivo de su capital;
  • Si bien los ETF son herramientas convenientes, con los CFD tendrá  comisiones aún más bajas .

Los CFD han supuesto una revolución tan grande que, hoy en día, muchos ETF de petróleo nuevos no cobran acciones de empresas sino  directamente sus CFD .

¿Cómo aprovecharlo?

Si quieres  tomar la pelota  y utilizar CFD para invertir en petróleo, existen diferentes servicios con los que hacerlo. Durante años, hemos estado involucrados en probar y revisar plataformas comerciales; En nuestra experiencia, los tres servicios que recomendamos para invertir en crudo son:

  • ForexTB  , una plataforma muy fácil de usar que ofrece una gran libertad de acción sobre materias primas y muchos servicios integrados;
  • Trade.com  , el rey de las comisiones bajas, para aquellos que desean un instrumento que ofrezca los costos más bajos en posiciones abiertas y cerradas;
  • eToro  , que es el corredor más popular de Europa, no requiere presentación e incluso le permite  copiar automáticamente  algunos de los mejores comerciantes de petróleo del mundo.

Una mención especial, por lo tanto, va a  Plus500  . Lo mencionamos específicamente por separado, ya que ofrece un  marco de soluciones  muy amplio. No solo podrá negociar CFD sobre petróleo, sino también los de empresas petroleras individuales e incluso CFD sobre ETF de petróleo. Suena como un cambio lingüístico, por supuesto, pero a medida que lo relea lentamente, se dará cuenta de lo amplia y útil que es la gama de soluciones que nos ofrece este corredor.

Cómo elegir un ETF de aceite

Si bien los CFD siguen siendo nuestra opción recomendada para los inversores privados, hay algunos consejos útiles sobre los ETF de petróleo que deben aclararse. De hecho, los hay de distintos tipos, desde los más cautelosos hasta los más especulativos, pasando por una serie de soluciones que reflejan el sector petrolero en determinados países.

1. ¿Nacional, europeo o mundial?

Para empezar, los ETF de petróleo pueden agregar acciones de una sola nación, un grupo de naciones o el mundo entero. En realidad, las  leyes  mundiales de hoy se usan muy poco: la razón es que es difícil  armonizar las leyes  de los diferentes estados y hacer que el producto sea efectivamente revendible a los individuos.

Sin embargo, los fondos nacionales son más populares. Claramente, los más importantes son los estadounidenses, siempre que los aranceles estadounidenses sean transparentes y el WTI cotice en Nueva York. Sin embargo, tenga cuidado con las acciones incluidas: a menudo, los ETF de petróleo en Estados Unidos incluyen muchas acciones  relacionadas con el   petróleo de esquisto  , una técnica minera estadounidense que implica la extracción de solventes químicos de las rocas.

Como esta técnica de extracción es la más cara de todas, las existencias relacionadas con el petróleo de esquisto bituminoso sufren mucho en tiempos de caída del mercado.

En las listas de precios italianas, sin embargo, encontramos un ETF creado por Morningstar y llamado  WisdomTree WTI Crude Oil  . Es el único ETF que cotiza en Italia sobre petróleo y ofrece reproducir fielmente la tendencia del petróleo crudo; el fondo no proporciona apalancamiento y paga los rendimientos generados a los inversores a diario.

2. ¿Con o sin apalancamiento?

Algunos ETF utilizan  apalancamiento  , mientras que otros no.

Está claro que los barriles de petróleo o los contratos de futuros no se pueden comprar directamente mediante apalancamiento;  Por lo tanto,  estos ETF  utilizan CFD  para solucionar el problema de la misma manera que puede  registrarse de forma gratuita en ForexTB  .

Los ETF de apalancamiento siempre apuntan a rastrear el desempeño del petróleo o una canasta de acciones relacionadas con la cadena de suministro del petróleo. Sin embargo, en lugar de reflejar la tendencia al mismo ritmo, obtendrán  resultados dobles o triples  según el nivel de apalancamiento utilizado. Un + 2% sobre el petróleo, con un apalancamiento de 1: 2, se convertirá en un + 4%. Si el apalancamiento fuera 1: 3, entonces un + 2% se convertiría en un + 6% y así sucesivamente.

Claramente, no hay una elección correcta y una elección incorrecta. Si prefiere  arriesgar menos  , es mejor apostar por un ETF que no requiera apalancamiento; Si desea  arriesgar más  con la perspectiva de mayores rendimientos, el apalancamiento es para usted.

3. Constitución o liquidación de utilidades

La última opción se refiere a la gestión de los productos o pérdidas generadas por nuestra inversión. Al igual que con los ETF, no hay petróleo, hay fondos que utilizan la “estrategia de interés compuesto  (o   compuesto  ) ”  y otros que  rechazan las ganancias  y pérdidas.

En el primer caso, nuestro capital se reinvertirá automáticamente en petróleo. Esto significa que no recibiremos pagos periódicos, pero el valor de la parte de nuestro ETF aumentará más rápidamente debido a la reinversión. Si, por el contrario, optamos por la liquidación inmediata, obtendremos préstamos regulares pero el valor de la acción tenderá a mantenerse estable en el tiempo.

En conclusión: ¿vale la pena invertir en ETF de petróleo?

Como notará en la descripción misma de cualquier ETF de petróleo, estos no son valores destinados a ser mantenidos a largo plazo. El precio del petróleo, de hecho, no está sujeto a la lógica de crecimiento duradero que domina las bolsas de valores; más bien, son herramientas que pueden ayudarnos a realizar  transacciones especulativas  .

Cuando se trata de especulación, los ETF no son la primera herramienta que debería venir a la mente. Tenemos la alternativa  más barata y flexible  a los CFD negociados en plataformas como  Trade.com  . Al pagar comisiones más bajas, poder vender en descubierto y obtener otros beneficios de tal situación, no hay ninguna razón real para preferir fondos administrados pasivamente.

Más bien, los ETF siguen siendo un valioso aliado para aquellos que desean invertir  en acciones y bonos  a largo plazo. Para un inversor con un horizonte a largo plazo, los fondos administrados de forma pasiva son una solución ganadora para operar solo con bajas comisiones. También se pueden usar para un plan de acumulación y generalmente son más convenientes que los ahorros administrados.