¿Cuáles son las principales diferencias entre acciones y bonos?
Entre los instrumentos de inversión más utilizados en el mundo, las acciones y los bonos tienen en común el objetivo del inversor de obtener ganancias. Sin embargo, hay 2 instrumentos financieros muy diferentes tanto en términos de particularidades como de riesgos. A los italianos les gustan ambas opciones, pero a menudo el cliente promedio no comprende completamente las diferencias
Un error que no debe cometerse, porque conocer las diferencias le permite orientar sus estrategias de inversión de la manera más adecuada ( y rentable ) posible.
Por lo tanto, en esta guía, proporcionaremos una imagen completa que contiene las características, peculiaridades y diferencias de los dos instrumentos.
Comportamiento
Las acciones son parte del capital de una empresa determinada . La compra de acciones lleva a ser miembro de la empresa emisora, compartiendo los beneficios y riesgos.
Hay tres tipos de acciones , aquí están:
- Ordinario
- Privilegiado
- Economías
Las acciones ordinarias y preferentes confieren derechos de voto en la junta general con la posibilidad de influir en la dirección de la empresa. La porción de ahorro no da acceso a los derechos de voto sino a ventajas patrimoniales.
Para las acciones, se deben conocer los movimientos del mercado y los pronósticos de dividendos y los resultados trimestrales (pronósticos o perspectivas). Estos son parámetros muy útiles para el posicionamiento a corto plazo.
La valoración puede basarse en un análisis fundamental:
- Balances
- Políticas de dividendos
- Posicionamiento en relación a la competencia.
- Desarrollo del sector de referencia.
O, la misma evaluación puede basarse en un análisis técnico:
- Estudio de gráficas históricas.
- Periodicidad de cualquier fluctuación.
- Existencia de signos de ruptura en la tendencia.
Los 2 análisis no solo son mutuamente excluyentes, sino que en algunos aspectos son complementarios . De hecho, para elegir las acciones en las que invertir, es necesario realizar tanto un estudio desde el punto de vista del análisis técnico como un estudio desde el punto de vista del análisis fundamental.
¿Cómo negociar acciones?
El comercio de acciones es bien conocido y practicado. Todas las plataformas le permiten negociar acciones utilizando CFD y disfrutar de un apalancamiento sustancial para respaldar su estrategia de inversión. Algunos de los corredores más conocidos y confiables que mencionamos: Plus500, eToro, ForexTB e Iqoption.
El comercio de acciones en línea con CFD no conduce a la posesión física de las acciones . Comprar acciones y negociar acciones son dos conceptos diferentes. El comercio tiene como objetivo ganar dinero con acciones sin comprar las acciones porque la compra convertiría al comerciante en un accionista.
El comercio de acciones es un proceso que se puede aprender haciendo, no necesita un título en economía y puede practicar y familiarizarse con las diferentes plataformas abriendo una cuenta demo que simula una actividad. normal con dinero real. Como se trata de inversiones, se deben considerar posibles pérdidas. Al adoptar una serie de medidas, los riesgos pueden ser limitados.
La tabla anterior resume las características principales de las mejores plataformas de negociación de acciones .
Obligaciones
Los bonos son parte del capital prestado a un negocio. Al suscribirse a los bonos, usted no es un socio sino un acreedor de la compañía emisora.
Los bonos se pueden dividir en 5 tipos diferentes:
- Ordinario
- Subordinar
- bancario
- Cupón cero
- Bonos del gobierno
Entre los préstamos de bonos, es importante distinguir:
- Bono de tasa fija
- Bonos de tasa variable
Además de las 2 categorías, hay bonos de cupón cero cuyo pago se realiza solo al vencimiento del préstamo sin la posibilidad de recibir intereses periódicos.
Los bonos subordinados son populares y ofrecen un mayor rendimiento, pero son más riesgosos. Si la institución emisora se declara en quiebra, se paga al titular después de los acreedores no garantizados y preferidos. La pérdida de capital invertido podría incurrir sin compensación. Los bonos estructurados cuyo rendimiento está vinculado a un activo subyacente son menos riesgosos.
Los bonos también se clasifican por duración:
- perpetuar
- Convertible
- Válido (a pagar por adelantado)
En los bonos perpetuos, se reconoce el interés periódico y sin límite de tiempo, pero no existe el derecho al reembolso del capital invertido. En los bonos convertibles, el titular puede determinar si, al vencimiento, desea recibir el reembolso en efectivo u otros valores. Los bonos canjeables permiten a la compañía emisora poder decidir sobre un reembolso antes del vencimiento natural del bono.
La regla básica para invertir en bonos es verificar la confiabilidad de la institución emisora, ya sea un estado soberano o una empresa . Además, se debe evaluar la duración y el riesgo cambiario. La confiabilidad es un parámetro objetivo que se puede medir a través de calificaciones, juicios sobre la salud del emisor y sobre su capacidad para pagar el préstamo.
Los especialistas en calificación son:
- Estándar y pobre
- Moody’s
- Fitch
Estas agencias publican periódicamente evaluaciones de la institución emisora y del bono emitido para dar al inversor un parámetro de valoración . Son juicios objetivos e independientes aunque, dado que son pronósticos, tienen un margen de incertidumbre.
Luego están las evaluaciones subjetivas, que difieren según las características del inversor y la inversión. Cuanto más largo sea el plazo del bono, mayor será el rendimiento . Del mismo modo, también existe un mayor riesgo de exposición. Para elegir qué bono comprar, debe comenzar por sus necesidades. Si el inversor necesita liquidez cierta pero limitada, es aconsejable centrarse en los bonos a corto plazo.
El riesgo cambiario tiene un impacto en los bonos extranjeros, como en una moneda extranjera, también están vinculados a los cambios en los tipos de cambio. Una variable doble que determina la remuneración del inversor que debe prestar atención no solo a los movimientos del bono como tal sino también al tipo de cambio. El riesgo es doble. Si está buscando bonos seguros, debe centrarse en los euro.
¿Cuál es el rendimiento de los bonos? Los rendimientos de los bonos solo pueden calcularse por adelantado para los bonos de cupón cero a tasa fija. Para los bonos con una tasa variable o cuyo rendimiento depende de un subyacente, esto no es posible.
¿Cómo negociar bonos?
Incluso con bonos, puede comerciar en línea y ganar. Los bonos son como acciones , como Forex, materias primas o ETF y le permiten obtener buenas ganancias. El comercio de bonos también es el menos conocido porque hay pocas plataformas que le permiten comprar bonos mediante el comercio.
Sin embargo, existen plataformas habilitadas para el comercio de bonos en línea, pero estos son corredores excluidos del mercado italiano como KeyStock, un intermediario financiero con la autorización de las autoridades griegas que le permite comprar letras del Tesoro de EE. UU., bonos corporativos y bonos emitidos por autoridades locales. con bajos costos comerciales y la capacidad de utilizar hasta 100: 1 de apalancamiento para respaldar su estrategia.
Diferencias entre acciones y bonos: aquí están las principales.
Ahora que tenemos una comprensión clara de los conceptos básicos para cada uno de los dos tipos de inversión, echemos un vistazo a ellos desde un análisis comparativo.
Ganancias
Los accionistas obtienen dividendos distribuidos al final de cada año. Pero ten cuidado. La compañía también puede decidir no distribuir dividendos en caso de pérdidas o como parte de una estrategia que prevea un uso diferente de las ganancias. En este caso, no habrá ganancia.
Los tenedores de bonos tienen derecho a recibir intereses sobre el monto prestado, pagado con cupones periódicos o, en el caso de bonos de cupón cero, al vencimiento con el reembolso del capital invertido.
riesgos
Las acciones son aquellas que enfrentan el mayor riesgo . Su desempeño está vinculado al desempeño económico y comercial de la empresa emisora. Los accionistas no tienen garantía de rendimiento.
Para los bonos, la remuneración está garantizada por el pago de intereses, excepto en el caso de un fracaso económico de la empresa. Incluso si la compañía se disuelve debido a la quiebra, los tenedores de bonos son favorecidos, ya que los accionistas solo son reembolsados después de que todos los acreedores existentes (incluidos los tenedores de bonos) hayan sido satisfechos.
Diversificación de portafolios
Una inversión rentable en acciones o bonos debe referirse a la regla básica de diversificación de cartera, que prevé la compra y el equilibrio entre bonos y acciones. Es una buena inversión comprar bonos de diferentes emisores y acciones de diferentes compañías, quizás equilibrándolos de la siguiente manera:
- 70% de obligaciones
- 30% de las acciones
Diferencias entre acciones y bonos: dónde comprarlos
El canal tradicional de distribución de acciones y bonos es el Banco, que actúa como agente de colocación de estos instrumentos financieros. El advenimiento de la Web ha simplificado el acceso. De hecho, es posible enviar órdenes de compra con la banca en línea y comprar acciones y bonos sin ir físicamente al banco.
En los últimos años, planas – formas de negociación se establecieron y ofrecen condiciones mucho mejores que la banca. Estas plataformas garantizan la ausencia de comisiones y la facilidad de uso.
eToro
Hemos optado por hablar sobre eToro porque es uno de los pocos corredores que le permite negociar acciones y bonos.
En términos generales, las condiciones siguen siendo muy favorables. Estas son las fortalezas de eToro:
- Plataforma regulada y segura
- No se aplica tarifa fija
- Miles de CFDs para invertir en muchos mercados
- Servicio de soporte de alta calidad.
Sobre esta base, el comercio de acciones o bonos será, sin duda, una experiencia profesional. Veamos los detalles.
Comportamiento
Hay cientos de acciones en eToro, todas negociables con CFDs gratis y spreads bajos. Aquí está el ejemplo del CFD para comprar acciones de Amazon:
Además, también hay una sección con gráficos e indicadores profesionales para hacer la mejor inversión.
Obligaciones
eToro es uno de los pocos corredores que permite la compra y venta de bonos. También hay una gran variedad y, a menudo, los ETF replican muchos bonos. En otras palabras, al igual que los CFD hacen un seguimiento del rendimiento de una acción, un ETF rastrea el rendimiento de un bono.
De esta manera, dentro de una única plataforma, será posible negociar acciones y bonos y diversificar nuestra cartera de la mejor manera posible. Todo esto sin costos fijos y operando cómodamente en línea.
Conclusiones
En este artículo, hemos descrito de manera clara y concisa las principales características de las acciones y bonos , luego destacamos las diferencias. Dado que estos son dos instrumentos financieros extremadamente populares, es recomendable conocer en profundidad los detalles de cada uno para poder invertir con éxito.
Finalmente, también analizamos una de las pocas plataformas en Italia que le permite intercambiar ambos activos, eToro . Todo esto, sin ningún costo fijo y con una amplia variedad de opciones en términos de Activos.
