Cuando necesitamos elegir un corredor para operar en línea o para cualquier necesidad financiera, debemos verificar que cumpla con las regulaciones de MIFID. Los corredores más conocidos como   Trade.com cumplen plenamente con la directiva MiFID y por eso son tan fiables. Pero, ¿cuál es la directiva MIFID?

Descubramos juntos el mundo de la “Directiva de la Unión Europea 2004/39 / CE, o un acto normativo del Parlamento Europeo, publicada en 2004. Sin embargo, recién llegó a Italia en 2007.

Hoy abordaremos un tema que es particularmente cercano a nuestros corazones, muy importante para determinar el perfil de riesgo de un inversionista, un cuestionario ahora obligatorio para todos los bancos, pero también para todos los  brokers para el trading online .

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Entramos en el mundo del cuestionario MiFID

Ciertamente, si ha abierto recientemente una cuenta bancaria, o si ha invertido parte de sus fondos en un corredor, probablemente haya tenido que completar un cuestionario, que no es más que una serie de preguntas sobre sus diferentes conocimientos. y experiencias en el mundo financiero, en su situación económica y en lo que desea obtener de su inversión.

Definición de MiFID

MiFID es esencialmente una  ley de la Unión Europea  que permite una regulación armonizada de los servicios de inversión en los 30 estados miembros del Espacio Económico Europeo. Por tanto, MiFID es una ley autorizada para operar en el Espacio Económico Europeo (EEE).

Cuestionario MiFid: ¿para qué sirve?

Desde la llegada de este cuestionario al mercado, la legislación comunitaria sobre los diversos servicios comerciales (también llamada con el nombre MiFID) ha obligado a los distintos intermediarios y corredores a evaluar la veracidad y la idoneidad de los productos o servicios que se les ofrecen. los titulares de cuentas. El objetivo final es evitar las estafas comerciales.

Por tanto, el cuestionario está diseñado para hacer una especie de “perfilado” del cliente, con el fin de permitir que el banco, el corredor, el promotor financiero,  proponga al cliente el tipo de inversión más adecuada al perfil del cliente .

Por lo  tanto, el cuestionario MiFid es una prueba muy importante , tanto para el cliente como para el banco, porque dependiendo del tipo de respuestas proporcionadas por el cliente,  el banco puede tomarse la libertad de aconsejar o no recomendar  ciertas operaciones, estrechamente relacionadas con riesgo de inversión

Entonces, el consejo es que cuando esté frente a un cuestionario MiFID, ya sea de su banco favorito (por ejemplo, Unicredit) o ​​de su corredor favorito (por ejemplo, Plus500 o  Markets.com  ),  siempre lea el cuestionario antes de enviarlo. telemáticamente , o fírmelo, y sepa que puede actualizarlo en cualquier momento, o completar uno nuevo.

Los mercados son extremadamente peligrosos en este momento, solo piense en las enormes crisis de Banca Etruria, Banca Marche, Carife y Carichieti, que sacudieron el mercado y exigieron más y más seguridad, por lo que es necesario llenar cuidadosamente cuestionario, que sigue el método Lamfalussy, que prevé cuatro niveles regulatorios. MiFID corresponde al primero de estos niveles, y es la directiva donde se definen los “principios generales”.

Ejemplo de cuestionario MiFid

El cuestionario MiFID toca esencialmente tres puntos principales:

Objetivos de  inversión: a través de unas sencillas preguntas se preguntará al inversor el período durante el cual el cliente pretende mantener una determinada inversión, su aversión al riesgo y la motivación que lleva al usuario a invertir, o si la inversión es puramente especulativo o si se busca un crecimiento real, si el cliente está invirtiendo para preservar su capital sin perderlo, o si está dispuesto a aceptar un mayor nivel de riesgo.

Situación financiera  : este también es un paso muy importante del cuestionario, porque en esta parte, se harán preguntas sobre la cantidad que el cliente gana en promedio por año, cuál es la principal fuente de ingresos, activos mantenidos, deudas, créditos y más.

Conocimiento financiero  : La parte que más tiene que ver con el conocimiento y las experiencias que el cliente haya adquirido en el campo financiero en el pasado. Se le preguntará con qué productos financieros está familiarizado el cliente, el volumen de inversión, la frecuencia, la educación y la profesión del cliente, y mucho más.

Como decíamos, el cuestionario MiFid intenta recopilar la mayor cantidad de información posible, para luego poder ofrecer al cliente las herramientas de inversión adecuadas. Aquí hay algunas preguntas “clásicas”:

  • Fecha de nacimiento
  • utilizar
  • Nivel de educación
  • ¿Conoce los productos y mercados financieros?
  • ¿Con qué frecuencia opera en los mercados financieros?
  • ¿En qué tipo de productos financieros está invirtiendo o en los que ha invertido en el pasado?
  • ¿Qué tipo de servicios financieros conoces?
  • ¿Qué tipo de productos financieros conoces?
  • ¿Cuál es su principal fuente de ingresos?
  • ¿Cuál es su ingreso neto anual?
  • ¿Cuál es su monto de activos en términos de bienes raíces, liquidez y productos financieros?
  • ¿Cuánto puede ahorrar en sus ingresos netos anuales?
  • ¿Cuánto invierte sus ahorros en productos financieros?
  • ¿Cuáles son sus inversiones en el sector inmobiliario?
  • ¿Cuál es el objetivo de sus inversiones?
  • ¿Cuál es el período durante el cual desea mantener su inversión?
  • ¿Cómo reaccionas a los movimientos del mercado?

Esta fue una  prueba de idoneidad clásica , que también podría incorporarse a una prueba de idoneidad, donde esencialmente si un cliente desea comprar y vender (por ejemplo, un CFD) puede hacerlo incluso sin ningún consejo o asesoramiento de inversión, en caso de que la prueba de relevancia sea positiva.

El cuestionario MiFid ahora se establece que  sirve para empoderar al cliente , protegiéndolo contra posibles brechas en su educación financiera, protegiéndolo así de los riesgos que podría tener una transacción financiera en particular. Definitivamente, esta es una herramienta que puede ser “aburrida” cuando desea abrir una cuenta bancaria o una cuenta comercial con uno de nuestros corredores favoritos, pero debe responder este cuestionario para estar seguro.

¿Desde cuándo es obligatorio el cuestionario MiFID?

El cuestionario MiFid ha estado presente principalmente desde  2007 en Italia  (en realidad existe desde 2004), por lo que ahora es una década durante la cual todos los operadores financieros han regularizado este cuestionario MiFID (Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros ).

Qué es MiFid

MiFid es una directiva de la Unión Europea , que regula los mercados de instrumentos financieros, creando así un mercado financiero europeo muy competitivo e integrado. El cuestionario MiFID es, por tanto, una auténtica revolución que está presente desde hace una década para todos los países de la Unión Europea. Este cuestionario está inspirado en los mercados financieros del norte de Europa, pero también en particular en el mercado inglés, donde la figura del inversor es sumamente importante. Con el cuestionario MiFid, el asesoramiento juega un papel central en la inversión. La presencia de un mercado maduro y repleto de productos financieros complejos ha llevado, por tanto, a la necesidad de la figura de un asesor financiero, o de una persona que ayude al cliente clásico a tomar decisiones competentes en la materia.

MiFID,  por lo tanto , informa a los inversores de una serie de reglas claras y transparentes , ofreciendo información sobre:

  • Fresco
  • Cómo se colocan los pedidos en el mercado
  • Características de los instrumentos financieros
  • Cómo se mantienen los productos financieros
  • Posibles conflictos de interés entre banco, corredor y cliente

MiFID cubre ciertos tipos de productos financieros, tales como: acciones, CFD, bonos, fondos derivados. Por lo tanto, los préstamos y depósitos no están regulados, ni los productos de seguros. El pensamiento más importante de MiFID es esencialmente que si “un cliente no tiene conocimiento y experiencia en el mundo de los mercados financieros, el broker o el banco al que se dirige debe ofrecerle el máximo de ayuda y protección ”.

Según MiFID, de hecho,  la empresa a la que acude el cliente debe actuar con honestidad, igualdad de oportunidades, imparcialidad y la mayor profesionalidad posible , esforzándose siempre en brindar una información clara y muy correcta, que nunca es engañoso o parcial, siempre teniendo en cuenta la situación del inversor individual.

Tipos de inversores y servicios ofrecidos

Ya sea que desee abrir una cuenta bancaria o una cuenta comercial con un corredor, probablemente será uno de estos dos perfiles:

  • Cliente minorista
  • Profesional
  • Contraparte calificada

MiFID es capaz de proporcionar tanto a clientes privados como profesionales y, por supuesto, a la contraparte calificada: asesoramiento de inversiones, compra y venta de instrumentos financieros y gestión de inversiones.

Cumplimiento MiFID

Todos los corredores y bancos regulados por MiFID deben tener una función de “cumplimiento” que supervise la transparencia del negocio y supervise el  cumplimiento de las obligaciones de corrección del negocio . Por tanto, esta función debe ser independiente de las demás funciones de la empresa y debe tener acceso a todas las actividades de la empresa. También debe haber un registro de cualquier actividad realizada.

Mejor ejecución MiFID

También nos gustaría señalar que  cada broker regulado por MiFID  está obligado a realizar todas las transacciones del cliente en las mejores condiciones posibles: condiciones de precio, condiciones de costo, velocidad y probabilidad de ejecución, tamaño y naturaleza de las órdenes. Esta regla se aplica a todas las transacciones de un instrumento financiero.

MiFID en Italia

MiFID llegó a Italia en septiembre de 2007 . La prueba de relevancia llegó en 2009, y por lo tanto derivó en la obligación de cada intermediario financiero de solicitar un cuestionario MiFID, un cuestionario destinado a comprender el perfil de riesgo del cliente, su formación y el tipo de inversión, aportando información. sobre el posible nivel de riesgo de las operaciones.

MiFID II (MiFID 2)

MiFID II es una nueva regulación para todos los intermediarios financieros (bancos, SIM, SGR, etc.). Lo que toma el MiFID original para todos los efectos,  pero amplifica su rango . Con esta nueva regulación, MiFID se extiende a todos los sujetos que operan en diferentes mercados, como OTC (Over the Counter) o commodities.

Cuestionario MiFID Plus500

Como todos los mejores corredores que se respetan a sí mismos,  Plus500  tiene un cuestionario  MiFid , que se completa al registrarse y antes de abrir una posición comercial. Obviamente, Plus500 es un corredor regulado y todos los cuestionarios MiFid deben completarse para cada cliente; de ​​lo contrario, no puede operar con dinero real en la plataforma.

Cuestionario MiFID Markets.com

Markets .com es uno de los brokers más regulados y totalmente adherido a MiFID, adhiriéndose así a las estrictas reglas que deben seguirse según el estricto regulador. Gracias a MiFID, Markets.com se las arregla para ofrecer precios comerciales cada vez más bajos a los inversores cada año.

Cuestionario MiFID Banc de Binary

Obviamente,  Banc de Binary , uno de los corredores de CFD más exitosos, está regulado por la ley MiFID de 2007 y, por lo tanto, es un corredor regulado en todos los estados miembros del EEE y, por lo tanto, puede garantizar un muy alto nivel de seguridad. para todos los inversores, notificando a cada regulador financiero europeo que sus servicios están autorizados y, por tanto, plenamente certificados.

Cuestionario EForo MiFID

El cuestionario MiFID también está presente en el renombrado corredor de  eToro . eToro Europa y el Reino Unido han equiparado a todos sus clientes con clientes minoristas que, al abrir una cuenta comercial, se benefician del más alto nivel de protección (mejor ejecución, fondo de indemnización, protección de activos). Después de completar el cuestionario MiFID, los clientes también pueden decidir ser reclasificados, escribiendo a eToro y solicitando una revolución en su perfil.

Cuestionario MiFID, ¿es realmente necesario?

Ciertamente, para el corredor, tener un perfil de cliente puede ser útil, aunque en realidad dudamos de que la autocertificación pueda ser suficiente para determinar el perfil de riesgo de un cliente. Se requeriría una verdadera prueba de opción múltiple, con preguntas muy respetables, que permitan perfilar adecuadamente al cliente. En la actualidad,  el cuestionario MiFid todavía está lejos de ser perfecto , y se necesitarán muchas actualizaciones antes de que esta herramienta de creación de perfiles pueda ser de mucha utilidad, mejoras que vendrán con MiFID II.

Sin embargo, completar dicho perfil con cuidado  puede ser útil para el banco o corredor , ya que podrán utilizar herramientas de bajo riesgo si han notado que nuestro perfil es de bajo riesgo, o viceversa si han notado que nosotros son grandes clientes. riesgo.

Muchos dicen que el cuestionario MiFID es prácticamente inútil para el inversor, sino que funciona como un “escudo” para bancos e intermediarios. Pero en realidad no es así, porque de esta forma cada cliente queda “registrado” e insertado en un  perfil activo / riesgo / retorno muy claro e inequívoco .

Y recuerda, ¡siempre es mejor ser educado que ser los monos del mercado!

Tabla resumen de corredores en línea

Cuadro resumen de los mejores brokers para operar online. Todos los corredores de la tabla son absolutamente seguros y fiables ya que cumplen con las estrictas normativas europeas para la protección del capital invertido.